私募排排网专访北京天启德鑫资产管理有限公司董事长王岩
摘要：我们的投资理论是建立在统计模型上的，从统计模型中我们可以得知投资者亏或盈，进而计算出买卖的时间点。统计模型告诉我们，历史上每一次达到盈利峰值的时候，大盘都会暴跌;如果到了亏损峰值时候，就是抄底的良机。出现亏损峰值时，如果某只股票具有题材炒作的，大部分都会出现翻倍行情。
从行为金融学衍生出来的指标，也可以显示出买卖的时间点。另外模型还可以判断主力建仓情况。主力建仓会出现一些迹象，比如某只股票涨了特别多，那么获利盘都有获利兑现欲望，股票会继续涨，继续创新高，这时候散户觉得高位了都会选择卖出。
从国家战略角度来看，国家一直在鼓励炒作创业板，把创业板打造得特别景气、繁荣，避免出现诸如腾讯、百度等知名互联网大企业到海外上市。现在国内好多互联网企业想到国内上市，因为国内上市可以得到很好的估值。现在国家也一直在倡导科技兴国，那么创业板就不能倒下去。
通过培训班形式招聘公司研究员 未来新三板上市
私募排排网：贵公司是如何招聘投研人员的?
王岩：前几年我一直在出售我自己编写的投资教材，通过教材来传授我的投资方法，那些认同我的投资方法、并对我的投资方法感兴趣的人，每年都会交一些钱作为学费。在学的过程中如果发现某些人精力充沛，悟性也比较好，就会把他招为公司研究员。因为他们接受过我的投资理念熏陶，这时他们选股票就会按照我的投资思路进行选股，不会跟我们的投资方法有冲突。
私募排排网：主要以什么形式来传授您的投资方法?
王岩：以培训班形式展开，主要是线上教学，在线视频教学为主。
私募排排网：贵公司研究员有多少个人?
王岩：总共有三个人。其中上海一个，广州一个，沈阳一个。参与培训的人员有一两百人，但是剩下来的却没几个人。
私募排排网：贵公司现在总共规模是多大?
王岩：不到三千万。2012年刚开始规模是350万，期间做期货从350万赔到100万。后来做股票把100万做到360万。
私募排排网：目前贵公司有没有从事期货交易
王岩：没有做。个人认为如果赔得起可以做期货，如果反应能力很被动，就会赔很多，心里受不了。跟股票不一样，股票只要选对了大方向，风险还是很可控的。现在我们所有精力都集中在股票上面，等以后精力充沛了，我们会做成自动化交易，让电脑自动操作。其实期货按照自动化交易，让电脑自己操作，是可行的。
私募排排网：你们怎么分配工作的?
王岩：他们帮忙下单，我负责分配权利，负责选股把关。
私募排排网：贵公司未来发展规划是怎样的?
王岩：把业绩排名做得靠前，多发行基金。等规模做大，收入稳定以后，公司会进行股份制改造，打算去新三板上市。
盈利峰值、亏损峰值判断买卖时间点
私募排排网：能具体介绍下贵公司的投资方法、选股逻辑吗?
王岩：我们的投资理论是建立在统计模型上的，从统计模型中我们可以得知投资者亏或盈，进而计算出买卖的时间点。统计模型告诉我们，历史上每一次达到盈利峰值的时候，大盘都会暴跌;如果到了亏损峰值时候，就是抄底的良机。出现亏损峰值时，如果某只股票具有题材炒作的，大部分都会出现翻倍行情。
从行为金融学衍生出来的指标，也可以显示出买卖的时间点。另外模型还可以判断主力建仓情况。主力建仓会出现一些迹象，比如某只股票涨了特别多，那么获利盘都有获利兑现欲望，股票会继续涨，继续创新高，这时候散户觉得高位了都会选择卖出。模型告诉我们，如果连续三根大阳线，并且每根阳线都是创新高的，那么主力就是在建仓。
私募排排网：贵公司的风控是怎么样的?
王岩：我们遵循不亏本原则。其实亏损是可以控制的，某个指标设置止盈点，到了该点位就抛出。一旦买入以后，可能会不向你之前所想的方向发展，如果不可控的话，那么就选择卖出。当然我们也有止损的方法，把持有的标的亏本卖出，再买入跌幅更大的、更好的股票，然后再设定原则，达到多少价位就抛出。
私募排排网：你们的盈利峰值、亏损峰值这些指标来源于哪里?
王岩：来源于K线图。我们并不清楚上交所、深交所股民实际的盈利、亏损情况，但是我们可以通过模拟指标来慢慢实践，并编成指标。这几天的大跌，从我们模型可以很容易看出来，在盈利峰值下，最后几分钟出现大跌，大部分投资者都是盈利的，都知道明天还会跌，所以都舍得抛出，导致大盘一路跳水。如果大家都亏损30%，那么就没有人卖出了，往往就没有抛盘了，要涨30%才解套，也就是说往上涨就没有抛盘了。
私募排排网：贵公司的指标、策略有多少个?
王岩：从主力坐庄过程中我们可以看到，有超跌、波段等各种信号。比如主家在吸筹过程，不会出现超跌的信号，但是会出现波段信号。
私募排排网：贵公司这套操作手法，对规模有没有限制呢?
王岩：没有，规模越多越好，影响不会很大。主要在于精力够不够。如果精力够的话，可以全覆盖。比如说某标的出现抄底信号，那么就相当于整个市场都出现抄底信号。
持股集中风险并不大 没有行业偏好
私募排排网：你们持股集中还是分散?
王岩：持股集中。不需要买太多的股票，没有必要。无论规模多大，持股还是不要太分散。个人认为集中持股并不会有太大的风险，如果出现风险，一下子卖了就没有风险了。
私募排排网：根据你们指标选出来的股票，要看基本面吗?
王岩：是的。因为你发现主力建仓了，并不一定都会涨，这就需要由基本面来决定。
私募排排网：你们有行业偏好吗?
王岩：没有行业偏好。我们先看市场情况，看是否有主力进场，然后再选择好的行业，不看重讲故事的企业，而是看重企业自身的实力，这样才比较踏实。
私募排排网：对标的的市值、流通股有没有要求?
王岩： 每天成交额5亿以上，也要看市值、换手率。5亿以下的基本不考虑。
大盘短期会继续创新高 接下来会出现分化行情
私募排排网：贵公司的系统对大盘的判断是怎样的?
王岩：布林线有时候是错的，突破上轨的时候，其实就是卖点，跌破下轨，就出现买点信号。波段信号也会在布林线出现。我们系统显示，短期大盘会继续创出新高，5000点肯定会到达。大盘分时图上面，我们系统也会显示出调整信号。行情会不会走完?会不会涨?其实15分钟高点还没有涨到，没有涨完，30分钟线也是没有涨完的，所以说短期还会创新高。只有突破6124点才能给广大投资者信心，当然时间也不会特别长。5000点巩固之后，接下来就是6000点。现在市场已经涨到盈利峰值，接下来会出现分化行情，指数迟早会创出新高。
私募排排网：你认为创业板的风险是怎样的?
王岩：我们对创业板也做了相应的盈利统计。创业板跌的时候，形成了双头。创业板在这一天创新高了，但是盈利情况却没有创新高，表示很多股票已经开始悄悄地在跌，说明已经在做双头了。但从国家战略角度来看，国家一直在鼓励炒作创业板，把创业板打造得特别景气、繁荣，避免出现诸如腾讯、百度等知名互联网大企业到海外上市。现在国内好多互联网企业想到国内上市，因为国内上市可以得到很好的估值。现在国家也一直在倡导科技兴国，那么创业板就不能倒下去。
私募排排网：贵公司对大盘的判断，是否会结合基本面、信息面等因素做出判断?
王岩：不看重基本面分析。主要分析大盘的盈亏情况。从国家战略来看，必然会突破6124点。注册制出来后，把资金分配给上市企业，可以起到有效配置资源的作用。其实单纯看估值是不准确的，这些都是为上涨找理由。现在这个点位只能说估值很低，沪市估值不到30倍，比如券商股的估值是很低的，有翻倍的空间。