陈浩明事业越做越大,他将手下的所有产业都交给谭四等人打理。陈浩明家业全部落入谭四等人手中。谭四和世杰两人希望能转做正道生意,静江和志雄却坚决不同意。兄弟四人逐渐产生分歧,且越来越尖锐,最后世杰只身离开。离开帮会的世杰,开始跟下层工农群众交往密切,最终找到真正组织,并加入共产党。此时其实谭四也成了一个中共地下党。
在一次掩护志玲撤退的过程中,世杰被捕。静江严刑拷打世杰,希望世杰可以说出中共地下组织的藏身处。世杰拒不屈服。志雄在营救世杰的过程中,被王静江残忍杀害。此时国民党兵败如山倒,根本没有还手之力。志玲发现世杰被关的刑房,此时世杰已经奄奄一息。世杰告诉志玲床下装着炸弹,志玲拒不离开,和世杰相拥而亡。谭四和静秋含泪去追捕静江。谭四被静江打伤左腿,正在静江得意之际,静秋开枪打死了静江。静秋痛苦万分。上海终于解放。东方升起来一轮朝阳——黎明终于来到了。